成長に向けた取り組み
外部成長の状況
スポンサーサポートを活用した資産取得
取得資産（5ホテル / 150億円）
| ホテル名 | コンフォートホテル 大阪心斎橋 （いちご心斎橋ビル） |
HOTEL THE KNOT YOKOHAMA |
クインテッサホテル 伊勢志摩 |
クインテッサホテル 大垣 |
THE KNOT SAPPORO |
|---|---|---|---|---|---|
| 外観写真 |  |
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| 取得日 | 2023年8月25日 | ||||
| 取得価格 | 3,700百万円 | 4,800百万円 | 610百万円 | 1,070百万円 | 4,900百万円 |
| 鑑定評価額 | 3,900百万円 | 5,610百万円 | 644百万円 | 1,150百万円 | 5,300百万円 |
| 鑑定NOI利回り | 4.7% | 5.7% | 11.9% | 10.0% | 5.0% |
| 賃料形態 | 固定 + 変動賃料 | ||||
| 総客室数 | 214室 | 145室 | 150室 | 98室 | 140室 |
| オペレーター | 株式会社 グリーンズ |
株式会社 ホスピタリティ オペレーションズ |
コアグローバル マネジメント 株式会社 |
コアグローバル マネジメント 株式会社 |
ワンファイブ ホテルズ 株式会社 |
第三者割当による新投資口の発行
既存投資主様に対し、投資口価格の低下と希薄化の影響を最も低減できる増資手法として第三者割当増資を実施
- 払込前日の終値で実行し、ブックビルディング期間における投資口価格に連動した発行価額の下落を回避
- 割引なしの新投資口発行により、公募増資時の割引価格での新投資口発行を回避
- 公募増資の多大なコストを回避
第三者割当増資の概要
| 発行新投資口数 | 72,515口 |
|---|---|
| 発行価額 | 1口当たり111,700円 |
| 発行価額の総額 | 8,099,925,500円 |
| 募集または 割当方法 |
第三者割当 |
| 割当予定先 および口数 |
いちごトラスト 59,087口 いちご株式会社 13,428口 |
本取り組みの意義
ホテルマーケットの本格回復を見据え、スポンサーサポートを活用し成長基盤を強化
分配金の向上
- 1口当たり分配金の成長見込み
（2024年1月期 1口当たり分配金の予想）- 2023年7月発表予想 2,134円
➡ 今回修正予想 2,246円（+5.2%）
- 2023年7月発表予想 2,134円
資産規模の拡充
- NOIのアップサイドを有する資産（5物件 / 150億円）を取得
- 資産規模は、30ホテル / 698億円に拡大
ポートフォリオの
安定性と成長性の向上
安定性と成長性の向上
- 地域分散の進展を通じた、ポートフォリオの安定性向上
- ホテルマーケットの回復に伴う、観光・ビジネス双方の需要拡大を取り込む
- 「HOTEL THE KNOT YOKOHAMA」「THE KNOT SAPPORO」の取得
- スポンサーがデザインする、ライフスタイルホテル
- ホテルマーケットの本格回復を見据え、従来より高単価をターゲット
スポンサーの
強力なコミットメント
強力なコミットメント
- 2023年3月に取得を予定していた5ホテルを、前回と同じ価額で取得
- 物件のNOIは向上しており、鑑定評価額も上昇
- 「本取り組み」とは、2023年8月16日に公表した「第三者割当による新投資口発行のお知らせ」、「資産の取得およびこれに伴う貸借の開始のお知らせ（5ホテル）」 、「資金の借入のお知らせ（資産取得に伴う新規借入）」 および「2024年1月期の運用状況および分配予想の修正のお知らせ」 に記載の資産の取得、第三者割当による新投資口の発行および資金の借入を総称したもの
地域分散の推進と安定性の向上
| 2023年7月期末時点 | 取得資産 | 2023年8月25日時点 | |
|---|---|---|---|
| ホテル数 | 25 | 5 | 30 |
| 取得価格合計 | 547億円 | 150億円 | 698億円 |
| 鑑定評価額合計 | 580億円 | 166億円 | 746億円 |
| 総客室数 | 3,989室 | 747室 | 4,736室 |
| NOI | 1,589百万円 | 383百万円 （2024年1月期予想） |
1,813百万円 （2024年1月期予想） |
| 地域分散 （取得価格ベース） |
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いちごのホテルブランド 「THE KNOT」
いちごが手掛けるライフスタイルホテル「THE KNOT」の2ホテルを取得
HOTEL THE KNOT YOKOHAMA
THE KNOT SAPPORO
「THE KNOT」のレストラン＆バー
SMOKE DOOR
食材のポテンシャルを最大限に引き出す「薪火レストラン」
LES BOIS
THE KNOT SAPPOROのラウンジ
- 地方創生、日本を豊かにすることが事業目的の一つであるいちごグループとしては、日本地図に多くの「結び目（KNOT）」をつくっていきたい。このような想いから、地域に根付き、地域の魅力発信を軸とするホテルを展開しております。
業績予想
2024年1月期 業績予想
2023年8月16日開示の業績予想から変更なし
（単位：百万円）
| 2023年1月期 実績（A） |
2024年1月期 予想（B） |
前年同期比 （B）－（A） |
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|---|---|---|---|
| 営業収益 | 1,537 | 2,094 | +557 |
| ホテル変動賃料 | 487 | 752 | +265 |
| ホテル固定賃料 | 998 | 1,224 | +226 |
| その他 | 51 | 117 | +66 |
| 営業費用 | 755 | 1,007 | +252 |
| 修繕費 | 21 | 75 | +54 |
| 減価償却費 | 373 | 473 | +100 |
| 営業利益 | 781 | 1,086 | +305 |
| 経常利益 | 572 | 736 | +164 |
| 当期純利益 | 571 | 735 | +164 |
| 1口当たり分配金（DPU） | 2,240円 | 2,246円 | +6円 |
| NOI | 1,353 | 1,813 | +460 |
| 償却後NOI | 980 | 1,339 | +359 |
| 資本的支出（CAPEX） | 194 | 457 | +263 |
| 発行済投資口数 | 254,974口 | 327,489口 | +72,515口 |
2024年7月期 業績予想
行政への一棟貸しの終了および全国旅行支援割の剥落を想定
5ホテル取得に伴う分配金向上効果は+137円
（単位：百万円）
| 2023年7月期 実績（A） |
2024年7月期 予想（B） |
前年同期比 （B）－（A） |
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|---|---|---|---|
| 営業収益 | 1,796 | 2,372 | +576 |
| ホテル変動賃料 | 756 | 967 | +211 |
| ホテル固定賃料 | 992 | 1,265 | +273 |
| その他 | 47 | 139 | +92 |
| 営業費用 | 862 | 1,142 | +280 |
| 修繕費 | 31 | 60 | +29 |
| 減価償却費 | 387 | 481 | +94 |
| 営業利益 | 933 | 1,229 | +296 |
| 経常利益 | 722 | 894 | +172 |
| 当期純利益 | 721 | 893 | +172 |
| 1口当たり分配金（DPU） | 2,831円 | 2,728円 | -103円 |
| NOI | 1,589 | 2,052 | +463 |
| 償却後NOI | 1,201 | 1,570 | +369 |
| 資本的支出（CAPEX） | 551 | 541 | -10 |
| 発行済投資口数 | 254,974口 | 327,489口 | +72,515口 |