Financing Status
財務状況
財務状況
引き続き安定した財務基盤の構築を推進し、本投資法人初となるグリーンローンでの借入も実施
有利⼦負債の状況（期末時点）
| 20年2月期 （第9期） |
20年8月期 （第10期） |
21年2月期 （第11期） |
21年8月期 （第12期） |
22年2月期 （第13期） |
22年8月期 （第14期） |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 有利子負債の残高 | 510,727百万円 | 517,884百万円 | 517,841百万円 | 517,798百万円 | 517,756百万円 | 517,463百万円 |
| 平均残存年数 | 4.82年 | 4.97年 | 4.97年 | 4.92年 | 4.88年 | 4.74年 |
| 平均借入金利 | 0.82% | 0.76% | 0.74% | 0.71% | 0.68% | 0.67% |
| 長期借入比率 | 87.1% | 88.2% | 88.7% | 89.4% | 88.7% | 87.5% |
| 固定金利比率 | 95.6% | 95.7% | 95.7% | 95.7% | 95.7% | 95.7% |
| LTV水準 | 42.8% | 43.2% | 43.3% | 43.4% | 43.6% | 43.6% |
返済期限の分散化（期末時点）
2022年8月期のリファイナンス
返済概要（注1）
- 総 額
- 24,980百万円
- 平均金利
- 0.92%
- 平均借入年数
- 6.7年
調達概要（注2）
- 総 額
- 24,730百万円うち25億円はグリーンローン
- 平均金利
- 0.69%
- 平均借入年数
- 7.5年
2023年2月期の返済予定
返済予定（注3）
- 総 額
- 33,550百万円
- 平均金利
- 0.70%
- 平均借入年数
- 6.9年
年数は調達時の数値、金利は返済時点の金利を加重平均して計算しています。また、約定弁済分（42.8百万円）は含みません。
金利及び年数は調達時の数値で計算しています。
年数は調達時の数値、金利は2022年8月末時点の金利を加重平均して計算しています。また、約定弁済分（42.8百万円）は含みません。
格付けの状況
- ［信用格付業者］
- 日本格付研究所（JCR）
- ［格付内容］
- AA（長期発行体格付）
- ［信用格付業者］
- 格付投資情報センター（R&I）
- ［格付内容］
- AA−（発行体格付）
財務諸表解説（要旨）
| 単位：百万円 | |||
|---|---|---|---|
| 科 目 | 2022年2月期（第13期） | 2022年8月期（第14期） | 差異 （B）−（A） |
| 実績（A） | 実績（B） | ||
| 営業収益 | 37,520 | 39,022 | 1,501 |
| 賃貸事業収入 | 34,654 | 35,249 | 594 |
| その他賃貸事業収入 | 2,703 | 3,015 | 312 |
| 不動産等売却益 | 162 | 757 | 595 |
| 営業費用 | 22,927 | 23,437 | 510 |
| 賃貸事業費用 | 15,972 | 16,652 | 679 |
| うち修繕費 | 1,273 | 1,326 | 53 |
| うち公租公課 | 3,246 | 3,313 | 66 |
| うち減価償却費 | 5,609 | 5,738 | 128 |
| うちその他賃貸事業費用 | 5,842 | 6,274 | 431 |
| 不動産等売却損 | 300 | − | −300 |
| 資産運用報酬 | 3,385 | 3,460 | 74 |
| のれん償却額 | 2,622 | 2,622 | − |
| その他営業費用 | 646 | 703 | 56 |
| 営業利益 | 14,593 | 15,584 | 991 |
| 営業外収益 | 3 | 3 | 0 |
| 営業外費用 | 2,216 | 2,195 | −20 |
| 支払利息その他融資関連費用 | 2,205 | 2,185 | −19 |
| その他営業外費用 | 10 | 10 | − |
| 経常利益 | 12,380 | 13,392 | 1,012 |
| 特別損益 | − | 109 | 109 |
| 当期純利益 | 12,377 | 13,499 | 1,121 |
| （売却損益除く当期純利益） | （12,515） | （12,741） | （226） |
| 利益分配金 a | 12,377 | 13,499 | 1,122 |
| 利益超過分配金 b | 2,918 | 2,060 | -858 |
| 分配総額 a＋b | 15,296 | 15,560 | 264 |
| 内部留保 | −300 | 561 | 861 |
| （内部留保総額） | （2,391） | （2,952） | （561） |
| 単位：円 | |||
| 一口当たり分配金 | 3,244 | 3,300 | 56 |
| うち利益分配 | 2,625 | 2,863 | 238 |
| うち⼀時差異等調整引当額 | 444 | 403 | −41 |
| うちその他の利益超過分配 | 175 | 34 | −141 |
| 単位：百万円 | |||
| 総資産 | 1,187,420 | 1,187,581 | 161 |
| 有利子負債 | 517,756 | 517,463 | −292 |
| LTV | 43.6% | 43.6% | 0.0% |
| 時価総額 | 715,767 | 802,527 | 86,759 |
| NOI | 26,995 | 27,350 | 355 |
| FFO | 20,755 | 21,001 | 245 |
第14期実績 − 第13期実績 主な差異要因（百万円）
- 営業収益
- 1,501
- 賃貸事業収入
- 594
- 既存物件の賃料共益費
- 156
- 物件取得・売却による影響
- 437
- その他賃貸事業収入
- 312
- 受入動光熱費の増加
- 200
- 解約違約金の増加等
- 112
- 不動産等売却益
- 595
- 営業費用
- 510
- 賃貸事業費用
- 679
- ⽀払動光熱費の増加
- 294
- 減価償却費の増加
- 128
- PM報酬の増加
- 120
- 公租公課の増加
- 66
- その他費⽤の増加
- 70
- 不動産等売却損
- ▲ 300
- 資産運用報酬・その他営業費用
- 131
- 営業外費用
- ▲ 20
- 支払利息その他融資関連費用
- ▲ 19
- 特別損益
- 109
- 特別損失（地震被害の発⽣）
- ▲ 46
- 特別損益（受贈益）
- 155
- 当期純利益
- 1,121
- 前期内部留保取り崩しの剥離
- ▲ 300
- 当期内部留保積立て（不動産等売却益の⼀部及び受贈益相当分）
- ▲ 561
実力分配金の成長を実現し、一部売却益を内部留保したうえで業績予想比＋4円（3,300円）で着地
一口当たり分配金の増減要因（円／口）
2022年2月期の1口当たり内部留保取崩し分（駿台あざみ野校の売却損相当額）63円の内部留保積立て及び、Landport八王子Ⅱの空調機器受贈益33円を除く内部留保の積立て額を示しています。
2022年2月期中の物件取得売却に伴う影響を含みます。
